作者: 蔡秀卿 (CFP)
先來說一下什麼是投資。
一般公司上市公開發行股票，而你投資這家公司，就是這家公司的股東，擁有部份股權。
假如一家上市公司，去年賺了10元分給所有股東，它的股東所能賺到的利潤，就是這10元乘以自己的持股比例。
所以如果把這觀念擴大到整體市場，那全市場的利潤，就是投資人所能得到的最大市場利潤總合（乘以你的持股比例）。
所以公司賺多少，股東就賺多少，公司的獲利就是股東的獲利，一般股東不可能賺超過公司獲利，這就是投資。
如果能長期持股，一直當股東，就能持續參與公司經營成長，並分配到應有的利潤。
如果賺比公司多，那是透過其他方式才有可能（例如賺價差、槓桿…），但這已經超過投資的範圍，比較趨近於投機。
所以許多名人如巴菲特，建議的買進並持有（buy & hold）的原因就是這樣來的，舉個例子就能秒懂。
有媒體報導過，如果投資台積電，從83年上市一直抱到106年都沒有賣掉，23年的時間，投報率是89.6倍！也就是說，如果當初拿出19.2萬投資2張台積電，經過23年已經變成1720萬！當長期股東的威力，由此可見一般，不論是成家立業、退休安養等等人生課題，都不會是太大問題了。
試想一個人一輩子工作也就20~30年，如果能將辛苦所得適當的再投資，以主動收入養被動收入，打造出另一個金流系統，那才有機會真正的財務自由。
什麼又是投機呢？
當投資人發現投資有「錢途」的時候，會開始投入大量的時間、精力研究，學習基本面分析、打聽消息面，認為能提早在一般人知道之前發現「名牌」，以為自己擅長選股。
或是，單純就技術面或股價高低來決定買賣點，短線進出，總以為能挑到低價的時間點買進，再從更高價的時間點賣出，誤判能一次次的賺到波段利潤，於是不斷擇時進出。
可惜的是從結果看來，不論擇時或選股，往往是不自覺的落入投機的心態與作法，大部份是賠的多，賺的少，最終白忙一場。有研究指出，就算是專業的基金經理人，也多數無法長期勝過大盤。不斷短線進出的結果，不僅賺不到長波段的市場報酬，還會增加許多交易成本，更惡化投資的效率。
分散投資風險—時間分散，個股分散
既然選股與擇時勝率都不高，那就換個作法：不擇時-分批買、不選股-全都買。
(1)不擇時：由於股價高低點難以預測，所以定期定額的投資策略，就是個分散投資時點的好方法之一。所謂的定期，可以是月，可以是季，重點是頻率固定，不論漲跌，時間一到就執行買進的動作，長久下來，透過時間分散，成本也會相對平均。
(2)不選股：如果只買一檔股票，就等於是壓注在單一公司，風險也相對集中。而這家公司萬一有狀況，例如食安問題，就會相對導致股價下跌，對於只買這一家公司股票的投資人，就會造成很大的損失，所以最好的情況，就是分散個股，不選了，都買，相對能把壓注單一公司的風險消除，問題就會小的多。
但問題來了，一般人不可能有那麼多錢，可以一次買下所有上市公司的股票，於是基金就是個很好的應用工具，一次能涵蓋大範圍的個股，滿足對某個市場的投資預期。
目前基金有區分主動型與被動型，其中被動型基金裡的ETF是近幾年的投資顯學，很受新手投資人青睞。
(3)一籃子股票--ETF
目前台灣最早發行，也是最多人投資的ETF-「台灣50」，就是50檔市值最大的個股，每年會有４次重新篩選汰渙，讓持股幾乎隨時保持在前50大市值排行中；買了台灣50，等於手中一次擁有50檔持股，標的分散之後，風險也下降，再也不必擔心個別公司經營不善，導致手中持股大幅虧損，因為萬一其中一家不好，還有剩下49隻腳撐著，相對安全多了。
再者，台灣50的年化報酬率已經有許多人做過回測，從2003年上市到去年底為止，年化報酬率約在6.5%左右，你的100萬，經過15年，會變成330萬！而且不需要花很多時間看盤、做研究，輕鬆就能掌握市場報酬。所以透過定期定額投資台灣50，絕對是新手小資族最好的起手式，不可或缺的投資好幫手之一。
透過投資，除了報酬率，也是一個更了解自己的過程，當中會不斷調整自己價值觀，不會再像過去漫無目的的消費，會設法存下更多錢，集中火力投資，累積報酬率增加資產，在不斷減少消費的過程中，慢慢更知道什麼是需要，什麼是想要，過去三不五時就會買兩件衣服，換個包，跟一下流行買潮鞋，或是換新手機，以為都還在存款餘額內沒透支就決定消費了；但開始看到投資獲利漸漸的成長之後，很奇妙的，衣服也不買了，鞋子也可以穿舊的就好，手機更是能通話就行，似乎實質的資產成長所帶來永恆的踏實感，常常更能代替物質短暫的滿足。
你想不想試試？
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