零基礎理財(1) - 鍛鍊投資肌耐力，拒絕傻定存

作者: 蔡秀卿 (CFP)

你是用六位數提款密碼，保護四位數存款的小資族嗎？

台灣長期處於低薪環境已是不爭的事實，但台灣人的退休理財方式，更是跌破專家眼鏡。某壽險公司24日公布與跨校團隊合作理財調查，有高達59.6％的民眾用定存來規劃退休理財，中央大學管學院教授楊曉文說：「民眾理財保守程度遠高於我們想像」。

低薪環境也許不能操之在己，但極度保守理財又是為什麼？

錯誤理財觀念，流失累積資產機會

 珊珊就是實際的例子，她今年43歲，平時生活簡約，上班努力工作，下班自己開伙。她自認不浪費，問題是結婚16年來，存款卻寥寥可數，不知道該怎麼做才能累積更多的資產，甚至是準備退休金。

詳細了解她所有財務資訊，並確認她的價值觀與理財目標之後發現，原來最大的問題，就是她只做定存，完全不投資，以為這樣就沒有損失的思考謬誤！

「是什麼原因，讓你都不做投資呢？難道別人投資賺錢的時候，你一點都不心動嗎？」我好奇詢問。

她才說出，當年因為父親在股市中因投資失利而血本無歸，從此告誡家人買股票等於賭博，要大家以後不准碰！這也默默的讓子女們對投資留下了錯誤的印象，長大後自動隔絕跟投資有關的訊息，只做定存，以為不投資就不會虧損。

「可是你知道，就算沒有投資虧損，還有通膨，如果只做定存，偏低的利率，連通膨都不夠應付，錢只有越來越薄，反而不投資才注定是虧損！」

聽了我的說明，珊珊晃然大悟，原來一直以來錯誤的觀念，才是讓她資產不能好好長大的原因！

投資首重強健心理素質及風險評估

我繼續點擊網路投資專家的資訊輔助說明，「以台灣股票市場來看，有許多人回測最近接近大盤的ETF0050，長期年化報酬率約在6%~7%，如果從2003年上市抱到2018年底，大約多出2.3倍，也就是如果當初投入100萬，現在會變330萬的概念！所以，這16年來你只做定存，當然是賺不到錢的，因為市場的獲利都跟你無關了！」

珊珊瞪大眼睛，擔心的說：「如果這樣，不投資好像就可惜了！可是我要怎麼做才好呢？如果賠錢要怎麼辦?!」

「你說的沒錯，投資當然要先留意風險，而且要有正確的心理素質，讓我用個比喻說明。我知道你很喜歡運動來維持好身材，妳記得妳是怎麼發現瘦身的關鍵嗎？目標，飲控，強化肌耐力，耐心，缺一不可，而且重點就是足夠的肌耐力才能維持更高的代謝率。投資也是一樣，目標、一桶金、增加投資肌耐力、耐心。」我笑著看她一臉不明白的表情。

「什麼是投資肌耐力啊？越說我越不懂了。」

見珊珊打開耳朵了，我也乘勝追擊。

投資觀念４要訣

「第一、設定目標

想過怎樣的生活，要對應存下多少錢。我知道你心裡一定想著越多越好，但這等於沒說。目標一定要明確，例如五年後存100萬、退休後要每月有３萬現金流等等，具體的時間與數字才能追蹤達成率。

第二、一桶金很重要

沒有本金，幾百趴的報酬率也是白搭，所以想辦法存到一桶金再投資，可以讓報酬率發揮更好的乘數效果。」珊珊認真聽著，一邊手刀筆記。

第三、長期而言市場是上漲的(記住，這認知很重要)

投資過程中一定會有大環境變化或是個別因素干擾而漲跌起伏，例如剛才提到的台灣股票市場，年化報酬率平均可能有7%，但2008金融海嘯的時候也可能突然大跌50%，到2009又漸漸恢復正常。所以如果持有的時間夠長，就相對能穿越這些嚇人的波動，然後又重回上漲的趨勢線上，你的資產也會隨著時間推移而漸漸豐厚。其中能讓你不追高殺低的關鍵，就在於當面對一波波的震盪，仍然堅定市場長期緩慢向上的想法而不被嚇跑，於是你的投資肌耐力就會被鍛鍊出來，這足以讓你篤定面對未來市場大漲大跌時的貪婪恐懼而臨危不亂。

第四、耐心

時間最終會給你該有的市場報酬率。」我發現珊珊似乎有點了解了。

強化投資肌耐力，提升資產報酬率

「所以，你會瘦的原因之一，就是有足夠的肌耐力；而投資能獲利的原因之一，也是因為有投資肌耐力，了解漲跌本來就是正常現象，並且要像巴菲特一樣，買進並長期持有就對了。當然還有很多要注意的，例如資產配置、預算分配等等，這些就交給我來協助你一步一步的完成。」珊珊點頭表示同意，並說：「今天開眼界了，有很多第一次聽到的名詞跟想法，想跟妳再多請教一些。」我慷慨答應再約下次面談，提供更多投資訊息分享。

其實有不少人跟珊珊一樣，因為觀念偏誤而不敢投資，以致於無緣參與市場報酬，錯過財富成長的機會。所以，適當的投資以提升資產報酬率，早已經是低薪的時代，小資族刻不容緩的議題。