存股族必須知道的稅務規定🔊

作者: 蔡佳峻 (會計師/CFP)

音頻: 駱潤生 (CFP)

圖片: pixabay

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一、前言

結束了5月的報稅忙季後，與同事們安排了一趟金門小旅行，就在飛機剛落地的時候，好友K捎來一則line訊息，問道：「Corey哥，請教一下，我有一個客戶A先生，一年領了近2,000萬的股利收入，上個月繳了幾百萬的稅，A先生痛的要死，請問成立投資公司會比較好嗎？」

K是某銀行的資深理財專員，專業素養與業務能力都非常優秀，我首先跟K確認，你說客戶痛的要死，是不是應該先找醫生看一下，我只是CFP，恐無法隔空抓藥呀。K繼續說道：「客戶是繳稅繳到心在淌血，藥石難醫啊……」

原來A先生是一位剛退休的專業經理人，從年輕開始就有存股(台灣上市櫃股票)的習慣，存到退休已累積上億股票，每年配息多達一兩千萬，之前詢問過當地的專業會計師，會計師跟他說，成立投資公司省不了幾毛稅，A先生也就因而作罷。由於我沒有在現場，也不知道A先生是怎麼詢問的，因此對於該會計師的回答我無從評論，但究竟投資公司對存股族來說，有沒有省稅的空間，以下我們一一來跟大家探討。

二、個人收到股利之課稅規定-股利課稅新制(二擇一)

首先我們先複習一下，自民國107年1月1日開始，境內個人所收到之台灣上市櫃公司發放之股利，於報稅時可選擇「合併計稅」或「分開計稅」(如圖1)。

l  若選擇「合併計稅」，則將全戶股利金額併入綜合所得總額課稅，並按股利金額的8.5%計算可抵減稅額，抵減應納稅額，惟每戶可抵減金額以8萬元為上限；

l  若採「分開計稅」，則全戶股利金額不列入綜合所得總額，而以28%單一稅率分開計稅。

圖1：稅改前後股利課稅制度

那如果今天A先生是以一家投資公司來持有這些上市櫃公司股票的話，台灣的稅法又是怎麼規定的呢？

三、公司收到股利之課稅規定

這邊就要跟大家介紹一條非常重要的條文，聽說以前的前輩靠這一條，就能走跳江湖數十年，可惜我出生的太晚，未能躬逢其盛。

所得稅法第42條規定

公司投資國內其他營利事業，所獲配之股利，不計入所得課稅

白話意思就是，一家台灣的公司，如果收到它所投資的公司所配發的股利，是不用課徵公司所得稅的(即營利事業所得稅，現行稅率為20%)。

話雖如此，這筆股利收入仍須計入該公司當年度盈餘，如果隔年公司股東會決議，將此盈餘保留在公司內，不分配給股東，則須課徵5%未分配盈餘稅。

分別介紹了個人與公司收到股利的課稅規定之後，接下來我們用數字來讓大家更清楚瞭解兩者的差異。

 四、個人與投資公司獲配股利之試算

情境1：A先生直接持有台積電股票，獲配現金股利1,000萬

情境2：A先生透過B投資公司持有台積電股票，獲配現金股利1,000萬，且B公司隔年股東會決議不分配盈餘

稅負分析如下：

               註：假設個人邊際稅率40%；而可抵減稅額上限8萬，金額不重大，此處先忽略

五、結語

從上面的試算，我們可以發現，像A先生這樣擁有鉅額股利的存股族，以公司持有股票，也許是較為省稅的選擇，而且也不用繳二代健保補充保費。不過有一句話說的好，「天上不會掉餡餅，地上到處是陷阱」，如想做此規劃，必須小心會不會誤踩實質課稅原則的地雷，以免賠了夫人又折兵。

蔡佳峻

嘉威聯合會計師事務所執業會計師，熟悉公司稅務及個人稅務。

專長：所得稅、房地合一稅、遺產贈與稅、CRS、閉鎖性公司設計、資產傳承與信託規劃等。同時亦為認證理財規劃顧問（CFP）及證券分析師（CSIA）持證人。

部落格：cfpcorey.com （CFP Corey的財稅讀書會）