理財+1課: 【投資穩穩學】期待上漲卻害怕下跌的矛盾投資心情，其實只要一招就能解決！

作者 : 蔣竣植(CFP)

近期高漲的投資氛圍，讓投資大眾無論進場與否，都呈現了苦惱與焦躁的心情。

「沒買，怕錯過持續上漲的賺錢機會；買了，卻害怕成了開始下跌的地獄倒霉鬼。似乎怎麼做都不對，該怎麼辦才好?」網友來信這樣問到。

你真的知道投資會漲也會跌嗎？

若有長期追蹤我的文章，應該知道我又要再次分享｢定期定『值』｣在投資上的優勢了。的確，身為一位｢懶人投資法｣的奉行者，既沒時間看盤，又害怕下跌風險，實在沒道理不分享給與我有相同投資困擾的朋友！

首先，回到投資的幾個基本觀念，就以｢波動風險｣而言，投資會漲但也會跌，對吧？會這樣問實在是很多人在投資的過程中常常會忘了這件事，看似稀鬆平常的持續上漲，卻會在下跌時驚訝不已，若你手上的標的是｢聽來的｣，其實無論上漲或是下跌，都只是運氣使然，與賭博無異。而或許是時間寶貴，所以投資都想賺快錢(怪了！投資沒有耐心等待，但排隊買東西再久卻都會有耐心？！)而賺快錢的唯一途徑就是單筆投資，只要金額夠大，就算獲利率不高，相乘之下的獲利金額也很可觀。當然了，若是下跌的虧損金額也會很可觀。因此，單筆投資僅有對上漲的期待，卻害怕下跌的到來。

為何下跌時也能笑得出來？

若你願意用時間來換取未來的可能獲利，那｢定期定額｣會是值得的投資策略，這樣說好了，運用定期定額的策略的投資者，對市場上漲是開心的，只不過由於分批投資的緣故，賺的當然沒有單筆投資來的多。有趣的是，當市場下跌時也是開心的，因為雖然虧損，但同時卻能用更便宜的價格買到股數或單位數，能有效壓低平均購入成本。試問，去哪找的到無論上漲或下跌都能讓人開心的投資策略？當然了，這並不適用所有投資標的，而這部分留待未來再與各位分享。

若你能接受需用時間配合的定期定額投資策略，接著我們再來討論投資管理的問題，常發現一些有趣的現象，例如積極的單筆投資策略會讓人頻繁盯盤，有時會不小心忽略了自己原本的工作。而相對消極的定期定額投資策略卻也會不小心忘了它的存在(可能金額太少)，或許幾年後才會猛然想起來，若能幸運獲利也就罷了，但若虧損可能就不容易救了。其實分散投資的定期定額策略，雖然因分散投資而降低波動風險，但當累積到一定的金額時，就相當於一個大單筆，屆時定期定額與單筆並無不同，因此定期檢視就成了可否保存獲利的關鍵。

而「定期定值」其實就是透過自動的定期定額配合手動的加減碼，讓獲利確實落袋，甚至能累積下一次加碼的所需資金，可謂一舉兩得。(詳細的基本操作策略可參考文末的連結。)

了解投資工具+確認投資策略+享受時間價值=未來的獲利可期

延伸閱讀:

【懶人投資研究室】定期定值法的基本觀念(一)

【懶人投資研究室】定期定值法的基本觀念(二)

【懶人投資研究室】定期定值法的基本觀念(三)