讀《當代財經大師的守錢致富課》

作者/音頻：駱潤生(Lawrence)CFP®

音樂：嵐音社/金成Charry Lo

剛拿到這本樂金文化出版的傑森.茲威格的《當代財經大師的守錢致富課》，這是一本新版的舊書，還沒讀時，先入為主覺得讀起來應該會有很多的老調重談，跟過時觀念。

但是一看就欲罷不能，一口氣把他讀完了，並且急著分享給剛教授投資觀念課程的學生。

因為我知道，在現在一切求快的這一代，不太有耐心看大堆頭的書，而這本little book，言簡意賅，淺白易讀，我讀時心中不斷驗證這十幾年的學習跟市場經驗，深覺這22堂小單元，真是投資人趨吉避凶的護身符、吉祥物！

投資的過程有很多的敵人，包括市場、騙子，甚至是你自己。誠如財經大師威廉.伯恩斯坦指出，成功投資人必需有幾種素養，你要了解投資原理、市場規律；你要洞悉金融機構、投資顧問；你要知道金融投機史及投資行為、投資者心理，才會是一個成功的投資人。

耶魯大學校務基金操盤手查爾斯．艾利斯在《投資終極戰》一書提到，網球比賽中，業餘選手因為技巧沒有職業選手好，所以最好的策略就是少犯錯，發球與回球都盡量要確保不要出界，而等待對手犯錯來得分。

投資對於投資人來說就是一場「輸家的遊戲」，投資人若能少犯錯，就能贏得大部份專業投資經理人都難以戰勝的市場報酬。

所以減少犯錯是投資成功的王道，成功的防守，才有機會做出完美的攻擊。防守才是最好的攻擊。

而投資成功的關鍵很簡單，多樣性+低成本+買進持有，但是過程中常如希臘神話中的尤里西斯，常會遭受海妖天籟歌聲的誘惑而可能功虧一簣。

所以唯有透過閱讀經典，及市場實作，逐步建立起自己的投資哲學，才能在「穩」中求勝。

而這本小書絕對是經典之一。

看完以上書摘，若對本書有興趣的話，歡迎至我與博客來合作的購書連結購買，謝謝!

https://www.books.com.tw/exep/assp.php/camel40tw/products/0010901775?sloc=ms2_6&utm_source=camel40tw&utm_medium=ap-books&utm_content=recommend&utm_campaign=ap-202212

駱潤生（Lawrence Lo），法律背景的財金碩士，國際認證高級理財規劃顧問（CFP®），臺灣理財規劃產業發展促進會（TFPA）商業模式召集委員，保險本舖諮詢顧問。致力推廣正確理財觀念，並提供理財、保險、退休金、租稅及財產轉移、信託等相關規劃服務。

【繼承傳承】限定繼承的負債風險

            圖片:xframe

作者/音頻：駱潤生(Lawrence)CFP®

音樂：Charry Lo

媒體報導，藝人艾成離世後，因生前欠債500萬，妻子依法採「限定繼承」。這則新聞讓筆者想到好友多年前因為父親的保證債務，因為沒有在期限內聲請限定繼承及拋棄繼承，而導致目前仍為「父債」所苦。

在舊法制度下，如果繼承人不清楚繼承人的資產、債務有多少，又擔心被債務波及，除了拋棄繼承以外，另一選擇就是在3個月內向法院聲請「限定繼承」，以所得遺產為限，對於被繼承人之債務負清償責任。

但因民眾常因不熟悉法令，沒有及時聲請「限定繼承」或「拋棄繼承」，導致許多「父債子償」的案例產生。

雖然民國98年修法以後，繼承制度全面預設為法定的「限定繼承」，不需要特別向法院聲請即可適用。

但很多人認為既然法定限定繼承既然是以繼承的遺產為限來還債，就一定不會繼承到負債，就不需理會？

重點在於是否如實陳報遺產清冊。陳報遺產清冊目的是讓被繼承人的債權人報明債權，才能正確清算遺產扣除債務後還有多少剩餘，以利比例清償。

舉例說明

有陳報遺產清冊：

被繼承人留有遺產1200萬元，債權人A、B、C各有500萬元債權，繼承人不知有這些債務。
假設僅有C逾期未陳報債權。此時A、B可全額受償各500萬元，共1000萬元的債務。而C日後只能就清償A、B後剩餘的200萬遺產來作請求。
若3位債權人都如期報明。則每位債權人均可以按比例受償分配到400萬元。

沒有陳報遺產清冊：

被繼承人留有遺產1200萬元，債權人A、B、C各有債權500萬元，繼承人不知有這些債務。
假設被繼承人未陳報遺產清冊，但A、B搶先聯繫上繼承人請求清償，繼承人便全額清償了A、B各500萬元，共1000萬元的債務。之後C才跳出主張債權，但此時遺產只剩下200萬，不足完全清償C的債務，這時繼承人需要自掏腰包200萬，償還原來按比例C應受償的400萬元。

因實務上負債部分，雖然可至財團法人金融聯合徵信中心查詢，但若是一般民間借貸或擔任保證人，被繼承人如果沒有交代清楚，其家人多不知情。因繼承人不易清查徹底，而常導致各債務人受償不平均，繼承人可能需要用到私人財產來墊償。

由此可知做好陳報遺產清冊，未來如果發現債務大於資產，才可以確保第1148條限定繼承的權利。

而陳報財產清冊後，法院會要求公示催告，通常是採『登報』處理，公告讓債權人得知被繼承人過世，以利債權人盡快報明債權，讓遺產清償可以順利進行。

另外要注意別心存僥倖而違反民法第1163條規定，若有隱匿遺產、在遺產清冊為虛偽之記載、意圖詐害被繼承人債權人之權利，則不受第1148條限定繼承規定的保護，需要用繼承人自己的財產來清償債務了。

 

駱潤生（Lawrence Lo），法律背景的財金碩士，國際認證高級理財規劃顧問（CFP®），臺灣理財規劃產業發展促進會（TFPA）商業模式召集委員，保險本舖諮詢顧問。致力推廣正確理財觀念，並提供理財、保險、退休金、租稅及財產轉移、信託等相關規劃服務。

【保險理財】美元保單的舊愛新歡~解約舊保單，改買新商品好嗎？

作者/音頻：駱潤生(Lawrence)CFP®

音樂：Charry Lo

 

為了抵抗高通膨，美國聯準會(FED)已連續三次決議升息三碼、並將聯邦基金利率目標升至3%到3.25%。根據FED的預測，11月、12月很可能各升息三碼、兩碼，2023年再升息一碼。

持續的升息，資金流向美元，導致股債雙跌，儲蓄性質的商品如美元定存，美元利變保單則利率看漲。

在此環境背景之下，最近有很多朋友開始想將之前購買的美元儲蓄保單解約，改存入利息較高的美元定存，或是將資金預備來逢低佈局股債商品，或是乾脆重新買一張宣告利率較高的美元保單。

這邊提出一些建議參考。

1.解約舊的美元儲蓄保單改存利息較高的美元定存好嗎？

如果現在解約舊的儲蓄險改放在美金定存，雖然現在定存的利率看漲，但無法確定是否長期如此，而保單的長期利率相對較穩定，定存則短期較容易受市場利率影響。

而且已經期滿的儲蓄險的流動性佳，可以隨時去保險公司解約或保單借款取得現金，所以也可以當作緊急預備金的一部分。

另外如果改放在美元的定存，是否有更好的運用也是需考慮的。

 

2.解約舊的美元儲蓄保單改投資股市債市好嗎？

近期全球股債市因升息循環、通膨升溫、經濟衰退疑慮及地緣政治風險而持續走跌，價格相對便宜，投資人也開始躍躍欲試準備逢低進場佈局，而部份資金來源會想透過解約保單來取得。

目前美國公債或者是高評等公司債或股票，目前殖利率期望值雖然相對較高，但是價格的波動風險及單一公司的信用風險也是考量點，自己是否有足夠的認知可以承受投資的風險，畢竟投資要安穩睡得著也很重要。

 

3.解約舊的美元儲蓄保單改投資新的美元利變保單好嗎？

過去各家業者常需透過發「新」單換「舊」單，來維持保費收入及規模的成長。

保險局2020年7月祭出「宣告利率平穩機制」，要求壽險公司賣利變型保單時，宣告利率必須貼近實際債市利率，且要確保保單不虧錢賣，壽險公司不能用高宣告利率來搶客。

近期保險局官員也提及，只要停售和現售的利變保單，是在同一個區隔資產帳戶內，理論上投報率是一致的、得到的宣告利率應該是一樣的。

如此一來市場較不會惡性競爭，也讓利變保單回歸為一個更為穩健的配置工具。

所以也不需要去搶換新單，因為儲蓄險通常在期滿之後才會開始有複利的效果，所以如果為此再買一張新的保單，則要重新開始累積了。

所以還是要回歸當初購買這張保單的目的。

如果是短期要運用的資金或做為緊急預備金，則舊有的保單可以提供不錯穩定性及流動性。

如果是長期的佈局，或者是退休金準備，則是要看整體資金的配置來決定標的的選擇。

又或是當初規劃時有其他目的性功能，如要作為預留遺產稅來源，或者是指定受益人分配現金等，不要因為一時的市場變動而輕易的改變原來的規劃。

 

駱潤生（Lawrence Lo），法律背景的財金碩士，國際認證高級理財規劃顧問（CFP®），

臺灣理財規劃產業發展促進會（TFPA）商業模式召集委員，保險本舖諮詢顧問。

致力推廣正確理財觀念，並提供理財、保險、退休金、租稅及財產轉移、信託等相關規劃服務。